台指期週一下跌90點收在8300點。價差方面,台指期逆價差擴至20.61點,電子期逆價差擴至1.27點,金融期轉為逆價差2.87點,摩台期指正價差縮至0.05點。由籌碼面來觀察,三大法人於現貨市場大幅賣超220.38億;而在台指期淨部位方面,三大法人多單減碼2564口,淨多單降至6590口,其中外資多單減碼4773口,淨多單降至14481口;另外十大交易人中的特定法人,全月份台指期多單減碼5629口,淨多單降至12391口,現貨部位大幅減碼期貨多單亦同步減少,顯示目前法人與大額交易人對台股短線有轉趨中性謹慎預期。
期貨行情走勢方面,歐美股市交投清淡小幅收低,但周一台股受到MSCI半年度調降影響,週一台指期早盤以跳空大跌79點開出,而現貨開盤跳空跌破季線預估量能更高達1200億元,且整體亞股中韓股也遭大幅調降而大跌,而台指期在陸股開盤開高走低翻黑後一度跌幅加重,指數多數時間跌幅均高達150點以上,最終現貨尾盤拉高帶動期貨以下跌90點作收。技術面觀察,週一大盤開低走低以帶下影線小黑K力守8300點整數大關,而成交量能放大至1327億水準,短線量價結構不利多方築底。而以日線型態來看,目前指數日K補量再度跌破季線支撐,而均線近期仍呈現糾結,多項技術指標轉為反彈結束訊號,趨勢轉為震盪偏空格局。短線維持高檔震盪偏弱操作上建議可在月線與季線間高賣低買並請嚴設停損。
選擇權分析
選擇權從成交量來觀察,12月份買權集中在8500點,賣權集中在8000點。未平倉量部份,買權大量區至8800點,而賣權大量區至8000點。全月份未平倉量put/call ratio由0.96降至0.85,反應選擇權結構持續朝中性偏空格局發展。12月買權平均隱含波動率由15.66%升至17.75%,賣權平均隱含波動率由19.66%升至23.67%,買賣權持續同步上升,週一指數震盪走低以帶下影線小黑K作收,短線型態仍為弱勢區間震盪整理格局,操作上建議逢反彈仍以買權空頭價差策略因應。本文轉載自:永豐期貨盤後分析
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