期貨走勢
台指期週五上漲66點收在8707點。價差方面,台指期轉為正價差0.86點,電子期轉為正價差0.17點,金融期正價差縮至0.03點,摩台期轉為逆價差至0.04點。由籌碼面來觀察,三大法人於現貨市場買超97.12億元;而在台指期淨部位方面,三大法人多單加碼2323口,淨多單增至26885口,其中外資多單加碼917口,淨多單升至39301口;另外十大交易人中的特定法人,全月份台指期多單減碼744口,淨多單減至24116口,顯示目前法人與大額交易人對台股後勢看法仍持中性偏多預期。
期貨行情走勢方面,歐美股市大幅動盪開高走低,帶動台指期早盤下跌23點開出,而現貨小幅開高後一度翻黑回測8600點,但在人民幣大幅升值以及油價創高激勵國際盤同步反彈,期貨一路緩步震盪爬升,盤中一度翻為正價差並領先大盤創下波段新高,期貨終場以上漲66點作收。技術面觀察,週五大盤開平走高以帶下影線中紅K創下收盤新高,且成交量能微增至880億水準,短線量價結構仍為區間震盪偏多。而以日線型態來看,目前指數低檔反彈以來3/2出現第三個跳空缺口,而全數均線同步彎頭向上,不過多項技術指標高檔有鈍化跡象,短線有過熱疑慮。在國際股市尚未出現明顯上攻意圖之下,操作上建議可沿10日線偏多操作並請嚴設停損。
選擇權分析
選擇權從成交量來觀察,3月份買權集中在8700點,賣權集中在8600點。未平倉量部份,買權大量區落在8800點,而賣權大量區落在8400點。全月份未平倉量put/call ratio值由1.58升至1.66,持續大於中性值1,反應選擇權籌碼面仍為偏多架構。3月買權平均隱含波動率由9.98%降至9.91%,賣權平均隱含波動率由15.83%降至13.47%,買賣權同降,在技術面與籌碼面仍有利多方背景下,操作上建議仍以買權多頭價差策略來因應。
本文轉載自: 永豐期貨盤後分析
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