2017年3月22日 星期三

0050、0056適合追求收益族與中長期理財規劃 ~ 大昌證券廖維凌


台灣50(0050)今年2月除息僅花了7天就完成填息,這是2011年以來完成填息時間最短紀錄,短線隨著台股創下今年新高,台灣50收盤價也於3/17再創下歷史新高,更值得留意的是,台灣50(0050)、高股息(0056)有配息且都能完成填息,配息不是來自於本金,擁有這些優勢條件,能夠滿足一般投資人與機構法人追求收益需求需求,現在主管機關推動ETF定期定額,相信更能讓資金部位不大的年輕人有機會透過ETF進行中長期投資理財。
元大投信總經理劉宗聖表示,台灣ETF市場發展逐漸與國際接軌,產品發展已經涵蓋股票、債券、外匯、商品等多元化ETF,更值得留意的是,全球ETF發展近幾年成長的動能之一為美、歐快速成長的機器人理財(robo adviser),不斷推廣具有低成本、透明度高、投資效率佳之ETF,進行中長期投資規劃,根據彭博預估,全球機器人理財至2020年將成長至2.2兆美元,跟2016年底規模相比,成長幅度可觀。
今年主管機關積極推動ETF定期定額,就是「零存整付」的概念,中長期追求複利效果,也可以用單筆投資達到「整存零付」,事實上,投資ETF不只是可以用定期定額方式,也可用定期不定額、不定期定額、或是不定期不定額,所有策略交錯搭配運用,將可享有中長期較佳的報酬表現。



劉宗聖分析,我們觀察近幾年因為低利率環境,0050、0056受益人數不斷增加,根據投信投顧公會資料統計,今年1月底所有台股基金前五大受益人數之基金皆為ETF,前0056受益人數已經突破4萬人,是所有台股基金中第二高、0050則有逾3.8萬人,位居第三,預期具有穩定股息收入、又不配本金、且能完成填息的條件下,有機會持續吸引投資人。
劉宗聖指出,台股發展到現在,最大的問題是在於demographic,人口老化,加上台股面臨四低問題:低周轉率、低成交量、低波動度、低本益比等,因此資本市場的改造如何強化短中長期的報酬變化,如ETF推出槓桿/反向型,是屬於短期、每日的交易工具,若投資人需要中長期配置建議以原型ETF為主,可以形成多元配置的交易策略。


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