大昌證券廖維凌: 觀望氣氛強,台指震盪守穩9300,台股高檔震盪~大昌證券廖維凌

2017年1月11日星期三

觀望氣氛強,台指震盪守穩9300,台股高檔震盪~大昌證券廖維凌

期貨走勢
台指期週三下跌3點至9338點。價差方面，台指期逆價差擴至-7.74點，電子期逆價差擴至-2.25點，金融期轉為逆價差-2.53點。現貨部分，三大法人買超26.43億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單減碼1879口，淨多單降至22480口，其中外資多單減碼2056口，淨多單降至63241口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單減碼1719口，淨多單降至16327口。台指籌碼面顯示目前法人對指數持中性偏多預期。

期貨行情走勢方面，美股持續震盪，但美元轉弱使新台幣預期強升下，帶動台指期以上漲44點開出。現貨開盤後，市場在9400點附近仍然觀望氣氛較強，雖然台積電營收持續創高，但市場不領情反而利多不漲，使電子指數呈現壓盤走勢，令台指表現較差。台指早盤翻黑後即在平盤附近震盪，金融指數支撐較強，使台指在9350附近多空拉鉅戰，終場以小跌3點作收。技術面觀察，週三大盤開高走低以中黑K吞噬當日的跳空缺口，而成交量能放大至728億水準，短線量價結構仍為區間震盪。以日線型態來看，目前指數5日線失守，而短中期均線在9200~9300點區間呈現糾結，但多項技術指標有高檔彎頭向下疑慮，但量縮拉回技術面仍為區間震盪格局。操作上建議可在季線與前波高點間來回操作，並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，買權集中在9400點，賣權集中在9300點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在9500點，賣權未平倉最大量集中在9200點。全月份未平倉量put/call ratio值由1.13升至1.15，大於中性值1，反應籌碼面為偏多架構。買權平均隱含波動率由10.32%升至10.68%，賣權平均隱含波動率由15.45%降至13.88%，買權升賣權降。選擇權部位顯示偏多。

本文轉載自:永豐期貨盤後分析

(2017/01/11)

1.週二美股漲跌互見，其中Nasdaq走揚再創歷史新高，週三亞股漲跌互見，台股早盤則以上漲20.53點的9370.17點開出後，一度走高到9384點，但在台積電、可成、和碩等蘋概股，台塑、南亞、台塑化等台塑集團股，與造紙、生技等類股等走軟下，指數震盪走低拉回平盤上下震盪，終場台股以小跌3.90點的9345.74點作收，成交量728.42億元。
2.台股週三收在9345點；以均線來看，本波上漲從去年12/28突破5日線以來，指數便沿著5日線上漲，週三指數雖小幅跌破5日線，但只要5日線未走平下彎，仍有機會挑戰9430點的去年高點壓力；從KD指標來看，日KD在12/28出現黃金交叉的買訊，週三K值下滑，但D值走高，KD開口持續縮小，留意是否出現死亡交叉的賣訊；週三成交量728億元，高於5日均、10日與20日均量，呈放量收黑的走勢，若週四放量跌破週二的低點9319點，台股恐將進行整理；綜合上述論點，近四個交易日大盤維持9319~9404點的高檔狹幅整理格局，留意隨後突破的方向作應對，並留意台北時間週三晚上24:00 舉行的川普新聞發布會內容，並針對個股12/2016營收及1Q17的展望，擇強擇優操作來面對未來盤面的變化。
3.類股：以水泥(+1.83%)、橡膠(+1.69%)、鋼鐵(+1.66%)、電器電纜(+1.52%)等類股較為強勢；而造紙(-1.52%)、生技(-0.96%)、油電燃氣(-0.88%)等類股較為弱勢。
4.三大法人合計買超26.42億元：外資買超36.46億元、投信賣超3.33億元、自營商賣超6.69億元。
金融沿5日線上漲、電子狹幅震盪、非金電挑戰5日線
1.電子股：電子指數週三以下跌0.64點的374.60點作收，近期在373.78~377.47點間狹幅整理；週三較強的電子股包括: IC設計的3529力旺、6462神盾、5269祥碩、2379瑞昱、6202盛群、3035智原；封測的8150南茂、3374精材、3264欣銓； PC相關的3231緯創、3005神基、2377微星、2382廣達、2352佳世達、3706神達；LED的3346麗清、6271同欣電、2301光寶科；電腦周邊的3032偉訓、2421建準、5264鎧勝-KY、6188廣明；光通訊的6426統新、4984科納-KY、3363上詮、3163波若威；網通的2345智邦、3596智易；被動元件的2327國巨、6175立敦、2478大毅、2456奇力新...等。
2.金融股：金融指數週三以上漲1.77點的1089.87點作收，持續沿5日線上漲，挑戰去年高點壓力區；留意: 2801彰銀、2880華南金、2881富邦金、2882國泰金、2885元大金、2892第一金、5880合庫金等指標股的走勢。
3.傳產股：週三以水泥、橡膠、鋼鐵、電器電纜等類股較為強勢；水泥看1101台泥、1102亞泥的表現；橡膠由2105正新、2103台橡領漲；鋼鐵看2002中鋼、2014中鴻、2023燁輝、2027大成鋼、2029盛餘的表現；電器電纜由1605華新領漲。

本文轉載自:日盛投顧盤後分析